5/5/2022
El Producto Interno Bruto (PIB)
del sector de la construcción sólo crecerá 0.4% en 2022; será la obra civil la
que tendrá una participación significativa.
El Informe “Situación
Inmobiliaria México”, correspondiente al primer semestre de 2022, destaca el
fuerte crecimiento al cierre del 2021 del mercado hipotecario, 6.6% en número
de créditos y 15.3% en monto real, adelantándose a la recuperación económica y
del empleo. Este resultado se debe a la mayor demanda por crédito en los
segmentos medios y residenciales, con lo que la Banca crece a doble dígito,
mientras que los institutos públicos lo hacen de forma mucho más moderada.
De acuerdo con el estudio, la industria
de la construcción terminó el 2021 con sus tres subsectores creciendo, lo que
no sucedía desde 2012, aunque esta vez una gran parte del resultado es un
efecto estadístico ante la caída del 2020.
El PIB del sector llegó a 1,082
mil mdp, 7.2% más que el año anterior, siendo el total de la edificación 762 mil mdp, la obra civil aportó 146 mil mdp y los trabajos especializados 173 mil mdp.
Por otro lado, el empleo del sector sigue aumentando, esta vez con 150 mil
plazas más que en 2020, para llegar a 4.4 millones.
No obstante, aún faltan poco más
de 280 mil mdp para hablar de una recuperación, ya que en 2018 este sector
presentó un PIB por 1,287 mil mdp. En 2022, se espera que el sector crezca
alrededor de medio punto porcentual, en parte por la presión de precios, por lo
que tampoco habría un regreso al nivel previo a la pandemia, menos aún a lo
observado en 2018. En esta ocasión, la obra civil tendrá un papel más relevante
que en los últimos años, gracias a la fuerte inversión en infraestructura en
transporte y energía.
El Informe “Situación Inmobiliaria
México” señala que el monto de crédito hipotecario creció 15.3% y 6.6% en el
número de hipotecas, donde el desempeño del sector privado superó por mucho a
los institutos públicos. La banca colocó 268.3 mil mdp, mientras que los
institutos 216.6 mil mdp, con lo que una vez más el sector privado destina más
recursos al mercado de vivienda. El Infonavit continúa siendo el principal
otorgador de hipotecas, durante 2021 sumó 321.7 mil, en tanto que la banca poco
menos de la mitad: 151.2 mil.
Al mismo tiempo, el monto promedio
otorgado es más alto en términos reales y la diferencia entre el sector privado
y público se amplía, con lo que se apunta a una mayor demanda en los segmentos
medios y residencial, en contraste con el segmento de interés social. Del lado
de la banca, el crédito hipotecario del segmento residencial creció 35.8% en
monto en 2021 mientras que la vivienda media 8.2% en el mismo periodo. Estos
ritmos de crecimiento no son sostenibles, si bien se espera que el mercado
crezca, pero no a tasas tan altas.
El estudio destaca que durante 2021
la concentración del crédito hipotecario bancario se mantiene y tan sólo seis
estados (Ciudad de México, Jalisco, Nuevo León, Estado de México, Querétaro y
Guanajuato) acumulan el 51.5% de los créditos hipotecarios y 53.2% del monto.
En este año, Jalisco redujo su distancia con respecto a la Ciudad de México y
la diferencia es ahora de sólo 2.3%, lo que en parte se explica por el
diferencial de precios, ya que en CDMX el promedio de las viviendas adquiridas
con crédito fue de 2.9 millones de pesos mientras que en Jalisco fue de 1.5
mdp.
Por otro lado, la apreciación de la
vivienda a nivel estatal en 2021 presenta una distribución muy diferente.
Quintana Roo y Baja California Sur presentan los niveles de apreciación más
altos, 10.3% y 9.8%, respectivamente; en contraste, la Ciudad de México tiene
la menor apreciación, sólo 5.1%.
En el estudio se analiza la
dinámica de los costos de los insumos que usan los constructores. Al cierre del
año 2021, el índice Nacional de Precios al Productos referente a los materiales
para la construcción creció 15.3%, muy por arriba del 5.1% del 2020. Esto como
resultado de que el subíndice de materiales aumentó 17.4%, el alquiler de
maquinaria y equipo 6.1% y las remuneraciones sólo 4%. El fuerte incremento de
los costos tienen un efecto negativo en la actividad, con lo que se retrasa aún
más la recuperación del sector y de las obras asociadas.
Con base en el ciclo de este
índice, sí se esperaba un aumento de los precios de estos materiales, pero no a
doble dígito. Por lo regular, el cemento y el concreto, productos con base en
esto o en el acero, así como algunos minerales suelen tener el mayor impacto.
Ahora el efecto es generalizado, insumos como productos químicos, plásticos y
accesorios eléctricos aumentaron sus precios en 61.8%, 34.4% y 25.6%,
respectivamente. En algunos casos estos aumentos de precios se explican por
escasez ante una menor disponibilidad de producción doméstica e importaciones,
pero en varios casos también ante el incremento de sus propios insumos en su
manufactura siendo la energía el más evidente.
El informe “Situación Inmobiliaria
México” muestra que el número de segundas viviendas creció 15.5% del 2014 al
2020 para alcanzar un total de 3.4 millones de unidades que representan 9.3%
del total del parque habitacional que ascendió a 36.2 millones en 2020.
La mayor parte de los propietarios
de segunda vivienda habitan localidades urbanas, un 77% del total. En la
adquisición de la segunda vivienda el financiamiento es más utilizado, ya que
el uso de recursos propios bajó del 68.3% de los casos a sólo el 46.1%.
|