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15/4/2024
El interés por la inteligencia
artificial (IA) cobró especial relevancia en el mercado de las inversiones a lo
largo de 2023, así lo demuestra Pulse of Fintech H2 2023, el informe
semestral que destaca las tendencias globales de inversión en fintech publicado
por KPMG. Este tipo de empresas impulsadas por IA
representaron 12 mil 100 millones de dólares en inversiones durante el año, por
lo que las instituciones financieras y fintechs optaron por adoptar su
uso a través de alianzas y gasto en productos, en lugar de la inversión
directa.
2023 se registró como
el segundo mejor año para la inversión en fintech, con un monto de 2,300
millones de dólares (mdd) solo superado por 2021, que fue de 3 mil 700 mdd. La
combinación de los cambios normativos en curso y los ambiciosos compromisos de
cero emisiones netas por parte de gobiernos y empresas, probablemente
mantendrán su inversión en soluciones de este tipo, con un enfoque en los factores
ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG), como una tendencia
positiva de cara a 2024.
No obstante, 2023 fue
un año desafiante para el mercado, ya que la inversión global total pasó de 196
mil 600 mdd en 7,515 acuerdos durante 2022, a 113 mil 700 mdd en 4,547 de los
mismos. Mientras tanto, los conflictos en Ucrania y Oriente Medio, las altas tasas
de interés y el entorno de salida estéril en todas las regiones ocasionaron que
los inversionistas conservaran su efectivo durante gran parte del año.
A nivel regional, las
Américas representaron casi 70% del financiamiento total de fintech en
2023, equivalente a 78 mil 300 millones de dólares en 2,136 acuerdos, en el que
la mayor parte provino de EE.UU. (73,500 mdd); sin embargo, la inversión total
anual de la región cayó de 95 mil 400 mdd en 3,467 acuerdos a 78 mil 300 mdd en
2,136 negociaciones para 2023. Asimismo, la inversión de capital de riesgo cayó
bruscamente en la región, pasando de 44 mil 700 mdd en 2022 a 26 mil 600 mdd el
año siguiente. Cabe destacar que las corporaciones participaron con 15 mil 100
millones de dólares en estas transacciones.
Hay que señalar que,
el desarrollo de las negociaciones fintech en América, principalmente en
el segundo semestre de 2023, fue más resiliente; sin embargo, factores como la
volatibilidad del mercado y les tensiones geopolíticas aún siguen latentes.
Insights globales
El valor de los
acuerdos globales de fusiones y adquisiciones (M&A, por sus siglas en
inglés) pasó de 98 mil 200 millones de dólares en 2022 a 56 mil 400 mdd en 2023,
por lo que la inversión global de capital de riesgo disminuyó de 88 mil 800 mdd
a 46 mil 300 mdd. Del mismo modo, la inversión de capital riesgo de
participación corporativa a nivel mundial cayó de 45 mil 900 mdd en 2022 a 25
mil 200 mdd en 2023. En tanto, la inversión en crecimiento de capital privado
mostró la mayor resiliencia, pasando de 9,600 mdd en 2022 a 11 mil millones de
dólares en 2023
Insights regionales
EE.UU. atrajo la gran
mayoría de las negociaciones fintech durante 2023, representando 73 mil 500
millones de dólares de inversión en 1,734 acuerdos; seguido por Brasil con 2,600
mdd en 111 transacciones, y Canadá con 920 millones de dólares en 109 convenios.
La región de Europa,
Oriente Medio y áfrica (EMEA, por sus siglas en inglés) registró 24 mil 500
millones de dólares de inversión total en fintech en 1,514 acuerdos,
mientras que la Cooperación de Acreditación de Asia y el Pacífico (APAC, por
sus siglas en inglés) registró 10 mil 800 mdd en 882 transacciones. Por otro
lado, la región EMEA también vio caer la inversión en fintech en siete
años a un mínimo de 24 mil ,500 mdd en 2023, mientras que en la región de Asia -
Pacífico disminuyó más de 75%.
En tanto, la inversión
en India cayó de 6 mil 800 mdd a 3 mil millones de dólares entre 2022 y 2023.
Lo mismo ocurrió en Singapur, al pasar de 4 mil 500 mdd a 2 mil 200 mdd, en
contraste con China que ha aumentado año tras año.
Segmentos fintech
El sector de pagos
atrajo la mayor parte de la inversión en la industria a nivel mundial (20,700
mdd), aunque supuso una caída importante con respecto a los 58 mil mdd
obtenidos en 2022.
Las proptech y
los criterios ASG fueron recurrentes entre los inversionistas en 2023, pues la
inversión en el nuevo segmento del sector inmobiliario alcanzó un récord de 13
mil 400 millones de dólares, mientras que la inversión en fintech
centrada en ASG aumentó de 1,200 millones a 2 mil 300 mdd con respecto al año
anterior.
¿Qué se espera de la
inversión en fintech para 2024?
Dados los conflictos
globales en curso, el entorno de altas tasas de interés y la continua falta de
salidas, se espera que la inversión global se mantenga débil de cara al primer
trimestre de 2024, pero a medida que las tasas de interés se estabilizan y
posiblemente disminuyan, la inversión podría comenzar a repuntar. Es probable
que las soluciones de IA y business to business (B2B) sigan siendo
importantes para los inversionistas, y la actividad de M&A también podría
comenzar a incrementarse a medida que los inversionistas se tomen más en serio
los activos en dificultades.
Así que, desde el inicio
de 2004, el mercado fintech ha experimentado una evolución y maduración
significativas, consolidándose especialmente en 2008. La tecnología subyacente
en fintech continúa su evolución, y actualmente observamos un nuevo
cambio con la implementación de la IA y la inteligencia artificial generativa
(IAGen).
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